주식투자 리스크 관리 및 투자심리의 요건 성공적인 투자자의 자세

많은 사람들이 주식시장에서의 성공을 꿈꾸며 다양한 방법으로 투자하고 있지만 대부분의 사람들은 손실을 보고 있는 상황입니다. 이렇듯 주식투자는 단순히 돈을 벌 수 있는 기회만을 제공하는 것이 아니라 동시에 높은 리스크를 동반하기 때문입니다. 이러한 리스크를 줄이기 위해서는 우리 모두 리스크 관리와 투자 심리 이 두 가지 요소에 대해 제대로 관심 갖고 관리한다면 큰 손실을 피할 수 있기 때문에 우리가 주식투자 리스크 관리 및 투자심리의 요건에 대한 중요성과 이 두 가지의 요건들을 이해하신다면 성공적인 투자자의 자세에 대해 다시 한번 생각해 볼 수 있는 시간을 가져보겠습니다.

 

 

리스크 관리의 핵심 요소들

주식시장은 경제 상황, 기업 뉴스, 차트 등의 변동성이 매우 크기 때문에 리스크 관리가 철저하게 이루어져야 합니다. 이 리스크 관리를 못하게 되면 예기치 못한 손실이 생기거나 또는 시장 변화에 즉각적으로 대응할 수 없기 때문입니다.

분산 투자

보통 대부분은 특정 주식이나 자산에 집중 투자 하는 분들이 대부분입니다. 이러한 행동은 자산의 가격변동에 의해 큰 영향을 받을 수 있기 때문에 우리는 매우 기본적이면서도 효과적인 "분산 투자"를 해야 합니다. 이 분산 투자는 다양한 자산군에 투자해 리스크를 분산시키는 전략이라고 보시면 됩니다.

예를 들면 보통 S회사의 주식에만 투자한 경우 그 회사의 실적이나 경제 상황에 주가가 급락하면 큰 손실을 볼 수 있습니다. 하지만 주식, 채권, 부동산, 금 등 다양한 자산에 분산 투자를 한다면 한 자산에서 손실이 나더라도 다른 자산에서 이를 보충할 수 있기 때문입니다.

리스크 한도 설정 (Stop-loss 전략)

우리가 가장 먼저 해야 할 것은 주식 매매를 하기 전 감수 할 수 있는 최대 손실을 미리 정해 놓고, 그 한도를 초과할 경우 자동으로 매도하는 전략을 사용해야 합니다. 그래야 감정적인 결정으로부터 벗어날 수 있고, 시장의 급격한 변동에서 바로 대응할 수 있기 때문입니다. 

 

예를 들면  H주식을 매매 후 5~10% 하락할 때 자동으로 매도되도록 설정해 두면 급락인 상황에서 감정적으로 결정하지 않거나, 급격한 변동에 대해 대응하여 손실을 더 키우지 않을 수 있기 때문입니다.

포트폴리오 리밸런싱

자신의 자산 포트폴리오를 시장 상황에 따라 자산 비율을 리밸런싱 해가며 리스크 관리를 하는 전략입니다. 투자한 주식이 급등해 비중이 늘었다면 그 비중을 줄여 다른 안정적인 자산에 비중을 늘리는 방식으로 이 방식을 통해 시장 변화에 유연하게 대처할 수 있습니다. 

 

예를 들어 주식이 급등해 비중이 75%로 증가했다면 이를 60%로 낮추고 15% 자산은 안정적인 채권 또는 현금으로 추가해 나가는 리밸런싱으로 급격한 하락에 대처할 수 있도록 리밸런싱 하는 전략입니다.

 

 

투자 심리의 중요성

투자 심리에 따라 주식시장에서의 성공과 실패가 나눠집니다. 즉, 감정에 따라 주식 매매 결정을 내리거나 하락하는데 오를 거라는 감정으로 기다리다 큰 손실을 볼 수 있기 때문에 심리적 요소를 잘 통제하는 것이 매우 중요합니다.

탐욕과 두려움의 균형

주식이 상승할 때 과도한 탐욕으로 투자를 더 한다거나, 하락할 때의 두려움에 급하게 매도하는 등의 행동들은 우리 탐욕과 두려움에 강하게 작용하는 것입니다. 이러한 탐용과 두려움은 우리에게는 독이기 때문에 이겨내지 못한다면 결국 손실을 초래할 수 있습니다. 

 

예를 들면 2020년 코로나19 팬데믹 초기에 주식들이 모두 급락해 투자자의 두려움에 손실 보며 급하게 매도했습니다. 그러나 몇 달 후, 주식시장은 급반등을 시작해 많은 기업들의 주가들은 1년 최고가를 찍기도 해 매도하지 않은 투자자들은 큰 이득을 보기도 했습니다.

군중 심리 (Herd Mentality)

대부분의 투자자들은 자신이 따르는 사람들이 하는 대로 따라가는 경향이 많습니다. 이런 게 바로 군중 심리입니다. 이 군중 심리는 급격하게 주식 상승을 불러일으켜 거품을 만들기도 하지만 그에 따른 큰 손실을 입기도 합니다.

예를 들면 1990년대 말 닷컴 버블은 대표적인 군중 심리가 만든 현상입니다. 많은 사람들이 "온라인 기업이 미래를 이끌 것"이라는 믿음들이 너도나도 따라가다 보니 닷컴 주식을 대거 매수하는 현상이 발생되었고 결국 버블이 꺼지면서 많은 투자자들이 큰 손실을 입었습니다.

확증 편향 (Confirmation Bias)

올바르고 냉철하게 판단해야 하지만 대부분은 확증 편향에 치우쳐져 있습니다. 대게 자긴이 믿고 있는 방향으로만 정보를 찾거나 반대되는 정보들은 바보들이라고 무시하는 심리를 가지고 있죠. 이러한 심리적 경향들은 잘못된 투자 결정을 초래하기 때문에 하지 말아야 할 행동입니다.

예를 들면 "Z주식은 상승곡선이고 곧 오를 거야 또는 이만큼 지지받고 오래 지났으면 오를 거야"라고 확신하는 투자자가 관련된 긍정적인 뉴스만 찾고, 부정적인 뉴스를 무시하면, 결국 예기치 못한 급하락에 당할 수 있습니다.

 

 

리스크 관리와 투자 심리는 주식투자에서 성공을 거두는 데 필수적인 두 축이자 성공적인 투자자의 자세입니다. 분산 투자, 리스크 한도 설정, 포트폴리오 리밸런싱과 같은 전략적 리스크 관리 방법은 우리의 자산을 보호하는 데 중요한 역할을 하는 동시에, 탐욕, 두려움, 군중 심리와 같은 투자 심리의 영향을 잘 인식하고 제어하는 것이 성공적인 투자로 이어질 수 있습니다.

 

따라서 주식투자에서 성공하기 위해서는 단기적인 감정이나 시장의 순간적인 변동에 흔들리지 않고 냉정하게 리스크를 관리하며 투자 결정을 내려야 합니다. 장기적으로 보면, 투자자가 리스크를 잘 관리하고 심리를 잘 통제하는 것이 가장 중요한 성공한 투자자로 이어지는 것이라고 깊게 믿고 있습니다.