주식 차트 기본적 분석과 기술적 분석의 차이점과 접근 방법

 

주식 투자에 있어서 많은 전략적인 투자가 있겠지만 기본은 기본적 분석과 기술적 분석을 통한 투자 전략입니다. 이 두 가지 분석법은 서로 다른 방식으로 주식 시장을 보고 있으며 개인투자자들의 결정을 내리는데 큰 기여를 합니다. 하지만 주식을 시작하려고 하거나 투자한 지 얼마 안 된 초보자분들이 많이 혼동하는 내용이기도 하는데요. 이번 글에서는 주식 차트 기본적 분석과 기술적 분석의 차이점과 접근 방법에 대해 어떻게 활용할 수 있는지에 대해 이해하기 쉽게 설명하겠습니다.

 

기본적 분석 (Fundamental Analysis)

기본적 분석은 현재 시장에서 거래되는 가격이 정당한 가격인지에 대한 여부를 판단하기 위해서 회사의 재무, 사업모델, 산업 동향 등의 내용을 분석하고 회사의 본질적인 가치를 파악해 주식 가격이 과대평가되었는지 또는 과소평가되었는지를 평가하는 것입니다. 쉽게 말해 매매하려는 주식의 내재가치는 평가하는 방법이라고 보시면 됩니다.

 

이러한 내재가치 평가는 회사의 수익성, 재무제표, ROE, P/E Ratio, 경영진 및 산업 분석 등 5가지의 주요 요소가 있으며 각각 어떤 뜻이 있는지 알아보도록 하겠습니다.

 

수익성 : 회사의 매출과 순이익등의 분석을 통해 돈을 얼마나 잘 벌고 있는지를 평가합니다.

 

재무제표 : 대차대조표, 손익계산서, 현금흐름표 등을 통해 회사의 재무가 얼마나 건전성 있는지 또는 불건전 성인지 분석해야 합니다.

 

ROE (자기 자본이익률) : 회사가 얼마나 회사의 자본을 통해 효율적으로 활용하고 있는지 평가하는 지표입니다.

 

P/E Ratio (주가수익비율) : 주식 가격이 회사의 이익에 비해 저렴한지 비싼지에 판단하는 지표로 P/E 비율이 낮으면 주식이 저평가되어 있을 가능성이 있습니다.

 

경영진 및 산업 분석 : 회사를 이끄는 경영진들의 능력 또는 회사가 현재하고 있는 산업들 가운데 위치가 어느 정도인가를 알아보고 분석해봐야 하는 중요한 요소 중에 하나입니다.

 

주식 차트 기본적 분석을 통한 투자 접근 방법.

기본적 분석을 통해 접근한다면 주식의 장기적인 성장 가능성을 평가할 수 있으며 기업의 탄탄한 재무 구조와 지속적인 수익장 출 능력으로 주식의 가치를 높게 평가받을 수 있고 잠재되어 있는 성장력을 보고 투자하기 때문에 주로 장기적인 투자 전략에 적힙니다.

 

꼭! 알아야 될 사항.

재무제표나 경영진의 평가를 중심으로 이루어진 기본적 분석은 단기적인 주가 변동을 예측하기 어렵고 주식시장의 외부요인(경제적 불확실성, 규제 변화 등)등을 예측한 데에도 한계가 있다는 점을 숙지하시길 바라겠습니다.

 

 

기술적 분석 (Technical Analysis)

기술적 분석은 주식의 가격변동과 거래량을 기반으로 미래의 가격을 예측하는 방법으로서 주식이 왜 오르는지 또는 왜 내리는지에 대한 근본적인 원인보다 가격이 어떻게 움직이는지에 초점을 두고 있습니다. 이러한 기술적 분석의 주요 요소는 차트분석, 캔들차트, 지원선(지지선)과 저항선, 지표 및 오실레이터 등 5가지의 요소를 볼 수 있습니다. 

 

차트 분석 : 현재 기업 주식의 가격 흐름을 보여주는 차트를 이용해 과거 가격변동을 분석해 미래의 가격 움직임을 예측하는 것을 말합니다.

 

지표 및 오실레이터 : RSI(상대 강도 지수), MACD(이동 평균 수렴/확산 지수), Bollinger Bands 등 다양한 지표를 사용해 현재 주식이 과매도 또는 고가매입이 되었는지 상태를 파악할 수 있습니다.

 

캔들차트 : 주식의 시작가, 종료가, 고점가, 저점가를 볼 수 있고 이를 통해 시장의 심리와 가격 패턴을 분석할 수 있습니다.

 

지원선(지지선)과 저항선 : 주식의 가격 변동폭이 일정한 범위 안에서 움직이고만 있을 때 그 구간을 나타내고 있는 지원선(지지선)과 저항선을 찾아볼 수 있습니다.

 

주식 차트 기술적 분석을 통한 투자 접근 방법.

기술적 분석을 통해 접근한다고 예를 들면 RSI 지표가 30 이하로 떨어지면 과매도 신호로 보고 매수할 수 있고, MACD가 골든 크로스를 나타내면 매수 타이밍으로 해석할 수 있으며 이는 주식의 단기적인 거래 타이밍을 잡는 데 매우 유용합니다.

 

꼭! 알아야 될 사항.

기술적 분석의 경우에는 기업의 내재 가치를 반영하지 않아 기업의 성장과 관계없이 주가가 움직이는 데에만 집중하게 되어있습니다. 그렇다 보니 과거의 가격 패턴이 반드시 미래에 반복되는 보장도 없다 보니 투자를 하실 경우에는 리스크 관리가 매우 중요합니다.

 

기본적 분석 vs 기술적 분석 비교!

항목	기본적 분석	기술적 분석
목표	기업의 내재 가치 파악	차트 움직임과 거래량 분석
중점	재무제표,시장 내 위치 분석	지표,차트,패턴 등의 단기 예측
시간 관점	장기적인 투자에 적합	단기적인 투자에 적합
분석 방법	기업 재무 상태, 산업 트렌드, 경쟁력 분석	기술적 지표,패턴 분석,가격 차트
한계	단기 변동성을 반영 못함	기업 내재 가치를 고려하지 못함

 

 

기본적 분석과 기술적 분석은 서로 다른 관점으로 주식 시장을 분석하는 데 사용하고 있습니다. 그렇다 보니 이 두 가지 방법을 잘 조합해 이용하시면 보다 효율적인 투자 전략을 세울 수 있습니다. 다만, 어떤 분석법을 사용해도 보다 철저한 분석과 리스크 관리를 바탕으로 한 장기적, 중장기적, 단기적인 계획이 필요하며 올바른 정보와 분석을 바탕으로 한 차별화된 전략에서부터 주식의 투자성공이 나오는 점을 꼭 숙지하시어 실행해 보시길 바라겠습니다. 그럼 오늘도 행복하고 감사한 하루가 되시길 바라겠습니다.